코스피가 8% 급락한 15일 비트코인·이더리움 선물에서 4억8300만달러 청산

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10월 15일(한국시간) 코스피가 8% 급락해 서킷브레이커가 발동됐고, 같은 날 비트코인은 8만1,000달러 아래로 내려갔습니다. 이더리움도 2,400달러 선을 내줬습니다. 24시간 동안 비트코인·이더리움 선물에서만 약 4억8,300만달러가 강제 청산됐고, 다른 코인까지 합치면 10억달러에 가까운 규모로 전해졌습니다.

배경: 물가 지표와 금리 인상 불안

서킷브레이커는 주가가 너무 빠르게 떨어질 때 거래를 잠시 멈추게 하는 장치입니다. 코스피 급락과 코인 하락은 같은 날 겹쳤습니다. 나스닥 선물도 1% 내렸는데, 앞서 수요일에 이미 2% 하락한 상태였습니다.

코인 시장을 흔든 것은 14일(현지시간) 나온 미국 9월 소비자물가지수(CPI)입니다. 전년 대비 상승률은 3.7%로 8월 3.4%보다 높았고 시장 예상도 웃돌았습니다. 식품과 에너지를 뺀 근원 CPI도 2.4%에서 2.6%로 올랐습니다.

물가가 예상보다 강하면 미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed)가 금리를 올릴 가능성이 커집니다. 금리가 오르면 예금이나 채권 같은 안전자산이 상대적으로 매력적으로 보입니다. 코인이나 주식 같은 위험자산은 그만큼 덜 선호됩니다.

물가 발표 직후 10월 금리 인상 확률은 크게 뛰었다가 빠르게 내려왔습니다. CME 페드워치에서는 약 22%에서 47% 가까이 올랐다가 26%까지 낮아졌습니다. 예측 플랫폼 폴리마켓에서도 한때 50%에 가까웠다가 30% 정도로 내려왔습니다.

자세한 내용: 가격과 청산 규모

15일 낮 12시(한국시간) 기준 비트코인은 전날보다 2.69% 내린 8만1,332달러, 원화로 약 1억 896만 원이었습니다. 이더리움은 5.45% 내린 2,373달러, 약 318만 원이었습니다. 비트코인은 아시아 거래 초반 8만달러 가까이 밀렸다가 8만1,500달러 안팎까지 올랐지만, 이후 8만1,000달러 부근에서 더 오르지 못했습니다.

XRP와 솔라나는 5% 안팎, 도지코인은 6% 안팎 내렸습니다. 거래소 시간대에 따라 하락률은 조금씩 다르게 집계됩니다.

코인글래스 집계로 이더리움 선물 청산은 약 2억8,600만달러, 비트코인 선물은 약 1억9,700만달러였습니다. 이더리움은 6% 넘게 내려 하락폭이 비트코인(약 3%)의 두 배 정도였습니다. 이더리움 선물 시장은 약 300억달러로 비트코인(약 520억달러)보다 작은데도 청산액은 더 컸습니다. 솔라나 선물에서 약 3,100만달러, 제트캐시(ZEC)에서 약 1,900만달러가 청산됐습니다.

청산은 빌린 돈으로 거래하던 사람의 담보가 부족해질 때 거래소가 포지션을 강제로 닫는 일입니다. 100만원으로 1,000만원어치 포지션을 잡았다면 가격이 10%도 안 되게 반대로 움직여도 담보가 바닥날 수 있습니다. 청산 금액은 닫힌 포지션의 크기이지 투자자들이 실제로 잃은 현금이 아닙니다.

미국 현물 비트코인 ETF는 14일 1억5,050만달러가 순유출됐습니다. 전날에는 1억7,570만달러가 순유입이었으니 하루 만에 방향이 바뀌었습니다. 현물 ETF는 실제 비트코인을 사서 담는 펀드여서 자금 흐름이 수요를 가늠하는 단서가 됩니다.

국내 투자자에게 어떤 의미인가

원화로 거래하는 이용자는 달러 가격뿐 아니라 환율도 함께 봐야 합니다. 이날 비트코인 원화 가격이 약 1억 896만 원으로 표시된 것도 달러 가격에 환율을 곱한 값입니다.

시장이 급하게 움직이는 날에는 국내 가격과 해외 가격의 차이인 김치프리미엄이 평소와 다르게 벌어지거나 좁혀질 수 있습니다. 코인별 김프는 김치프리미엄 순위에서 비교해 볼 수 있습니다.

선물이나 대여 서비스처럼 빌린 돈을 쓰는 거래라면 내 청산 가격이 어디인지부터 확인하는 것이 좋습니다. 변동성이 큰 날에는 예상한 가격과 실제 체결 가격의 차이인 슬리피지가 커질 수 있습니다. 시장가 주문을 넣기 전에 호가창, 즉 사고팔겠다는 주문이 쌓인 목록에서 물량이 얇지 않은지 보면 도움이 됩니다.

앞으로는 10월 Fed 금리 결정에 대한 전망이 어떻게 바뀌는지, 현물 ETF 자금이 한쪽으로 쏠리는지를 함께 보면 좋습니다.

출처: 블록미디어 - 2400달러 무너진 이더리움…美 물가·금리 압박에 다음 지지선은? · 토큰포스트 - [오후 시세브리핑] 암호화폐 시장 하락세… 비트코인 81,332달러, 이더리움 2,374달러 · 코인데스크 - Bitcoin is back below $81,000 as Fed rate uncertainty weighs. Kospi plunges 8% · 코인데스크 - Nearly $1 billion in crypto bets liquidated as bitcoin, ether and XRP slide