선물 증거금 추가 전에 100만원 예시로 비교하는 3가지 선택

청산 경고가 떴을 때 선물 증거금 추가를 눌러야 할까요, 포지션을 줄여야 할까요? 셋 중 뭐가 낫다고 딱 잘라 말하긴 어려워요. 대신 각각 청산가를 얼마나 멀리 밀어 주는지, 대가가 뭔지는 숫자로 볼 수 있어요.

용어 먼저, 짧게

• 증거금: 포지션을 유지하려고 담보로 걸어 둔 내 돈이에요.
• 포지션: 지금 들고 있는 선물 계약 전체를 말해요.
• 레버리지: 증거금의 몇 배만큼 포지션을 잡았는지예요. 10배면 100만원으로 1,000만원어치를 잡은 거예요.
• 청산가: 손실이 커져서 거래소가 포지션을 강제로 닫는 가격이에요.
• 유지증거금: 포지션을 유지하려면 최소한 남아 있어야 하는 증거금이에요. 그래서 실제 청산은 증거금이 0원이 되기 조금 전에 일어나요.

코인 선물은 보통 정해진 시간 안에 채우라는 유예 없이, 가격이 청산가에 닿으면 바로 청산돼요. 해외선물의 추가증거금(마진콜)처럼 부족분을 채우라고 요구받는 제도와는 달라요. 그러니 경고가 떴을 때 시간이 넉넉하다고 생각하면 안 돼요.

비교에 쓸 가상 상황

가격이 1,000원인 코인을 증거금 100만원, 10배 레버리지로 롱(오르면 이익) 포지션에 잡았다고 할게요. 포지션은 1,000만원어치, 즉 1만 개예요. 수수료와 유지증거금은 빼고 단순하게 계산해요.

가격이 920원까지 내려왔어요. 개당 80원씩 잃었으니 평가손실은 80만원이고, 화면에 남은 증거금은 20만원이에요. 청산가는 손실이 100만원이 되는 900원이고, 현재가보다 약 2.2% 아래예요.

선택 1. 그대로 두기

청산가는 900원 그대로예요. 20원만 더 내려가도 끝나요. 돈이 더 나가진 않지만 버틸 여유가 거의 없어요.

선택 2. 선물 증거금 추가 50만원

원래 넣은 증거금 100만원에 50만원을 더해 총 150만원이 되면, 청산가는 1,000원에서 150원을 뺀 850원이에요. 이때 화면에 보이는 남은 증거금은 150만원에서 평가손실 80만원을 뺀 70만원이에요. 현재가 920원과 청산가 850원의 차이는 70원, 약 7.6%예요.

청산은 확실히 멀어져요. 대신 이 포지션에서 잃을 수 있는 돈이 100만원에서 150만원으로 커졌어요. 가격이 850원까지 가면 넣은 150만원을 다 잃어요.

선택 3. 포지션 절반 줄이기

920원에서 5,000개를 닫으면 손실 40만원이 확정돼요. 닫은 몫의 증거금 50만원에서 이 손실 40만원을 빼면 10만원이 지갑으로 돌아오고, 남은 5,000개의 증거금은 50만원이에요. 그대로 두면 청산가는 여전히 900원이라 현재가와 20원 차이, 약 2.2%예요.

청산가를 밀려면 돌아온 10만원을 다시 넣어야 해요. 그러면 증거금이 60만원이 되어 청산가는 1,000원에서 120원을 뺀 880원이고, 현재가와 40원 차이, 약 4.3% 여유예요.

어느 쪽이든 이 포지션에서 잃는 총액은 확정 40만원과 남은 증거금을 합쳐 100만원을 넘지 않아요. 여유는 증거금 추가보다 작지만 손실 한도는 커지지 않아요. 닫은 쪽의 증거금이 지갑으로 돌아가는지는 거래소 화면에서 확인해야 해요.

고르기 전에 볼 기준

1. 처음 들어간 이유가 아직 맞는지 봐요. 이유가 사라졌다면 돈을 더 넣는 건 버티기가 아니라 같은 베팅을 키우는 일이에요.
2. 이 포지션에서 잃어도 되는 총액이 얼마인지 정해요. 증거금을 넣으면 그 한도가 늘어나니, 늘어난 금액이 감당되는지 먼저 따져 봐요.
3. 청산보다 먼저 내가 정한 손절 가격이 있는지 봐요. 청산은 거래소가 닫는 거라 내 손절보다 불리하게 끝나는 편이에요.

화면에서 달라지는 부분

위 계산은 격리 마진, 즉 포지션마다 증거금을 따로 두는 방식 기준이에요. 이 방식에서는 포지션 화면에 증거금 추가 메뉴가 있어요. 교차 마진은 지갑 잔고 전체가 증거금 역할을 해서, 입금하면 모든 포지션의 청산가가 같이 움직여요.

실제 청산가는 유지증거금과 수수료 때문에 위 계산보다 조금 가까운 값으로 나와요. 주문하기 전에 거래소 화면에 뜨는 청산가를 기준으로 보세요.

다음에 확인해 볼 것

지금 열려 있는 내 포지션에서 청산가가 현재가보다 몇 % 아래(롱 기준)인지 계산해 보세요. 그 거리가 하루 변동폭보다 좁다면 경고가 뜨기 전에 포지션 크기나 레버리지부터 줄여 둘 수 있어요.